التضخم المالي: أسبابه، آثاره، وسبل الحماية من مخاطره الاقتصادية
يُعد نموًا ماليًا من أخطر الظواهر الاقتصادية التي تمس حياة الأفراد والأسواق على حد سواء وهو يعبر عن ارتفاع مستمر وشامل في مستوى الأسعار خلال فترة زمنية طويلة
يؤدي إلى تآكل القدرة الشرائية للعملة المحلية ويدفع الأفراد إلى الإنفاق بدلاً من الإدخار، ويُربك قراراتهم المالية والاستثمارية في هذا المقال، نستعرض ماهية أسبابه وأنواعه
تأثيره على الاقتصاد وسعر صرف العمل وسبل مواجهته، وكيف يمكن للأفراد حماية أموالهم ومدخراتهم خلال فترات المرتفع
ما هو التضخم المالي؟
هو فقدان تدريجي لقيمة العملة، ويظهر من خلال ارتفاع أسعار السلع والخدمات. يتم قياس معدل التضخم للزيادة في متوسط أسعار سلة "سلة" من السلع والخدمات الأساسية خلال
فترة زمنية (فترة زمنية غالبًا سنة واحدة) وعندما ترتفع الأسعار بمعدل مرتفع أو مفاجئ، يصبح التضخم مؤشرًا على اضطراب اقتصادي عام، بينما يُعدّ انخفاض الأسعار وارتفاع قيمة العملة انكماشًا
الأثر الاقتصادي للتضخم أبرز من آثار التضخم
ضعف القدرة الشرائية للعملة: حيث تصبح نفس الكمية من النقود قادرة على شراء سلع وخدمات أقل
تشجيع الإنفاق وتقليص الادخار بسبب تكلل القيمة المستقبلية للنقود
تأثير سلبي على الاستثمارات خصوصًا تلك العوائد الثابتة.
زيادة معدلات الفائدة التي تلجأ إليها البنوك المركزية لمواجهة التضخم
تباطؤ النمو الاقتصادي نتيجة ارتفاع التكاليف وانخفاض الاستهلاك
أسباب حدوث التضخم
تتعدد أسباب التضخم وتختلف بحسب الظروف الاقتصادية، وأبرزها
ارتفاع تكاليف الإنتاج مثل أسعار المواد الخام، الأجور
زيادة الطلب على السلع والخدمات عرض محدود
السياسات النقدية التوسعية: كخفض الفائدة أو النقود دون غطاء إنتاجي.
انخفاض سعر صرف العملة المحلية ما يجعل الاستيراد أكثر تكلفة
زيادة النقود النقدي: دون تحقيق نمو اقتصادي حقيقي.
أنواع التضخم المالي
تضخم الطلب (تضخم الطلب والجذب):
يحدث عندما يتجاوز الطلب الكلي قدرة العرض الكلي على تلبية هذا الطلب، ما يؤدي إلى رفع الأسعار غالبًا ما يرتبط بفترات الانتعاش الاقتصادي.
تضخم التكلفة (تضخم دفع التكلفة):
ينجم عن ارتفاع تكاليف الإنتاج مثل الأجور والمواد الخام، ما يدفع المنتجين لرفع الأسعار، وقد يصاحبه تراجع في النمو (ركود تضخمي).
أدوات قياس التضخم
لفهم طبيعة طبيعة التضخم وتحديد آليات معالجته تستخدم أدوات قياس متعددة
مؤشر أسعار المستهلك (cpi): يقيس التغيرات في أسعار سلة من السلع والخدمات اليومية.
مؤشر أسعار المنتجين (ppi): يوضح تغير السلع عند مستوى المنتج
مؤشر انكماش الناتج المحلي الإجمالي (مؤشر انكماش الناتج المحلي الإجمالي): أداة تقيس التضخم على مستوى الاقتصاد الكلي
أثر على سعر صرف العملات
عندما ترتفع معدلات التضخم، تفقد العملة المحلية جزءًا من قيمتها، ما يجعل السلع المستوردة أغلى ثمنًا؛ ويزيد من الإقبال على العملات الأجنبية التي تتمتع باستقرار أكبر
بالتالي، يؤدي المرتفق إلى ضعف سعر صرف العملة محليًا وعالميًا.
التأثير على أسعار المنتجات
بفعل التضخم، أسعار المنتجات بسبب اختلال التوازن بين العرض والطلب هذا الارتفاع قد يؤدي إلى تباطؤ في الاستهلاك والاستهلاك والاستثمار،
ما يدفع الحكومات للتدخل من خلال أدوات السياسة النقدية والمالية للحفاظ على استقرار الأسعار
سياسات مواجهة التضخم المالي
السياسة النقدية
رفع أسعار الفائدة للحد من الإقراض والطلب.
تقليص المعروض النقدي.
بيع السندات الحكومية في السوق المفتوحة.
متطلبات رفع الاحتياطي الاحتياطي الإلزامي على البنوك.
السياسة المالية
تقليص الإنفاق الحكومي
رفع الضرائب لتقليل الاستهلاك.
ضبط العجز المالي لتجنب الإفراط في تعاطي النقود
أثر على مدخرات الأفراد
يؤدي إلى تآكل القيمة الحقيقية للمديريات النقدية، خصوصًا إذا لم تكن تلك المدخرات تستثمر في أدوات مالية ذات عائد يتفوق على معدل النمو
وتختلف شدة التأثير باختلاف معدل التضخم بين الدول. ففي دول تعاني تضخمًا مفرطًا كالأرجنتين، قد يفقد المواطنون الثقة تمامًا في العملة المحلية أما في
اقتصاديات أكثر استقرارًا مثل الولايات المتحدة فإن معدلات تضخم معتدلة تُعد مقبولة بلحية وصحية أحيانًا للنمو
كيف تحمي أموالك من التضخم؟
لتجنّب فقدان قيمة الأموال، ينصح الخبراء باللجوء إلى استثمارات أو تنمّي قيمة النقود مثل:
سندات الخزانة المحمية من المحمية (نصائح): تتكيفك مع معدل معلومات تلقائيًا.
الأسهم: تزداد قيمتها مع زيادة إيرادات الشركات التي ترفع أسعار منتجاتها.
الذهب والعقارات: تحفظ قيمتها على المدى الطويل وتعد وسيلة فعالة للتحوط.
في العقارات المؤجرة: يسمح بتعديل الإيجارات بما يتناسب مع ارتفاع الأسعار
الخلاصة
التضخم المالي ظاهرة معقدة تتطلب استجابة متكاملة من الأفراد والحكومات على حد سواء ومن خلال الفهم الجيد لأسبابه ومؤشراته، واعتماد سياسات ذكية
يمكن التخفيف من آثاره السلبية والحفاظ على استقرار القوة الشرائية والثروة الشخصية في فترات الاضطراب الاقتصادي
www.infinityecn.com
