مقدمة حول تحليل الأسهم
إن تحليل الأسهم عبارة عن مجموعة من التقنيات والوسائل التي يستخدمها المتداولون بهدف فهم وتحليل الأسواق المالية والأسهم وذلك من أجل اتخاذ قرارات استثمارية
سليمة ومدروسة، حيث تشمل تلك .الدوات مجموعة متنوعة من الطرق والمنهجيات التي تتراوح بين التحليل الفني و الأساسي، وتستند إلى البيانات المالية والتاريخية و
العوامل الاقتصادية والسياسية التي تؤثر على أسعار الأسهم
حيث يتم تقسيمها إلى نوعين رئيسيين وهم
أدوات التحليل الأساسي والتي تركز على تحليل البيانات المالية للشركات بما في ذلك الميزانية وحساب الأرباح والخسائر
أداوات التحليل الفني والتي تركز على تحليل أسعار الأسهم في الماضي وبناءًأ على ذلك يتم توقع الأسعار المستقبلية و
اتجاهات السوق بالإضافة لذلك هناك أنواع اخرى سوف يتم توضيحها بشكل مفصل
تحليل الأسهم
التحليل الأساسي للأسهم
وهو أحد أنواع أدوات تحليل الأسهم ويستند الى دراسة البيانات المالية للشركات المراد شراء الأسهم الخاص بها بالإضافة
الى دراسة بيئة العمل وفرص النمو المحتملة
أبرز أداوات التحليل الأساسي
- البيانات المالية:– وهي أداة تستخدم في تحليل ميزانية الشركة وقائمة الدخل بما في ذلك النفقات والأرباح الى جانب المعدلات
المالية وتقرير التدفقات النقدية
- تحليل النمو:- من أهم أدوات التحليل الأساسي للأسهم وتستخدم في تحليل السوق بما في ذلك معدلات النمو وحجم السوق و
المنافسة وبعض العوامل الاخرى الى جانب تحليل المنتج وقدرة الشركة على المنافسة وتقييم كفاءة قرارات الإدارة والخطط
المستقبلية
- أداة التقييم :- وتستخدم في تحديد القيمة العادلة للسهم من خلال استخدام أساليب مختلفة مثل نموذج الخصم من التدفقات
النقدية ونسبة السعر إلى الأرباح
- مواقع الويب والمنصات المالية:- وهي تتيح لك مجموعة من أدوات التحليل الأساسي بشكل مجمع ومنها Yahoo Finance و
Google Finance و Morningstar Bloomberg و Fundamental
- برامج تحليل الأسهم:- وهي ايضًا توفر لك مجموعة من الأدوات في نماذج متكاملة يمكنك استخدامها في نفس الوقت ومنها
Analysis Software و GuruFocus
التحليل الفني للأسهم
وهي عبارة عن مجموعة من الأساليب والتقنيات تستخدم في تحليل حركة أسعار الأوراق المالية، مثل أسعار الأسهم في الماضي
من أجل التنبؤ باتجاهات أسعارها في المستقبل، و تعتمد هذه الأدوات على دراسة الرسوم البيانية للسعر، وحجم التداول ومؤشرات
فنية أخرى
:أبرز أداوات التحليل الفني
- خطوط الاتجاه:– وتتكون من خط الاتجاه الصاعد ويربط بين أدنى نقاط الصعر الى جانب خط الاتجاه الهابط ويربط بين أعلى نقاط السعر
في الرسوم البيانية
- نماذج الرسوم البيانية:- تحدد الأنماط المتكررة في حركة الأسعار وتستخدم في توقع حالة السوق المستقبلية وتشمل رأس وكتفين وهو
رمز يشير الى انعكاس الاتجاه، ومثلث يشير الى توقف السعر و قناة وهو رمز يشير الى حركة السعر داخل نطاق محدد
- مؤشرات الزخم:- وتستخدم في قياس سرعة تغير سعر السهم كما تستخدم في تحديد اتجاه السعر سواء صعودًا أو هبوطًا ومنها مؤشر
القوة النسبية ستوكاستيك
- مؤشرات التقلب:- وتستخدم في قياس مدى التقلب في سعر السهم كما أنها تستخدم في تقييم المخاطر المرتبطة بالأسهم ومنها
مؤشر Average True Range
- أدوات التراجع:- تستخدم لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة من السوق ومنها خطوط فيبوناتشي ومستويات الدعم والمقاومة ويمكن
استخدامها مع أدوات تحليل الأسهم الأخرى
- مواقع الويب والمنصات المالية:- وهي أدوات أكثر احترافية يمكن استخدامها للتحليل بشكل أفضل وأسرع ومنها TradingView و ChartNexus
و MetaStock
كيف تساعد أدوات التحليل الفني في تحليل الأسهم؟
إن أداوت التحليل الفني تمثل أساساً في عملية تحليل الأسهم ولذلك يجب الاعتماد عليها الى جانب الأدوات الاخرى
:وفيما يلي سوف يتم توضيح كيفية إستخدام أدوات التحليل
- تحديد الاتجاهات:– تستخدم أدوات التحليل الفني لتحديد اتجاه حركة سعر السهم سواء كان صاعدًا أو هابطًا أو جانبيًا وذلك الأمر يساعد المتداولين
على تحديد ما إذا كان من المرجح أن يرتفع سعر السهم أو ينخفض مستقبلًا
- قياس الزخم:- يمكن أن تستخدم تلك الأدوات في معرفة حالة السهم هل هو في حالة شراء مفرط او بيع مفرط وبناءًا على تحديد الحالة يمكن
اتخاذ قرارات صحيحة ومدروسة
- تحديد نقاط الخروج والدخول:- تستخدم أدوات التحليل الفني بما في ذلك الدعم والمقاومة ونماذج التداول لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة
عند بيع وشراء الأسهم ويساعد الأمر في اتخاذ القرارات في أوقاتها الصحيحة
- تأكيد التحليل الأساسي:- غالبًا يلجأ المستثمرون الى استخدام تلك الأدوات جنبًا الى جنب مع أدوات التحليل الأساسي للحصول على نتائج مؤكدة وبناءًا
على تلك النتائج تتخذ قرارات البيع والشراء في الأوقات الصحيحة
:لكن عند إختيار أدوات التحليل يجب مراعاة مجموعة من العوامل أهمها
- الميزات والوظائف:– يجب اختيار الأداة التي تسمح لك بالبحث والفرز والتي توفر لك التحليلات الأساسية والفنية وأدوات الرسم والأخبار والمقالات اللازمة
والتي توفر لك نظام تنبيهات قوي يساعدك في معرفة التغيرات بشكل مباشر
- سهولة الاستخدام:– احرص على اختيار أدا سهلة الاستخدام والتي سوف تلاحظ فيها واجهة استخدام سهلة وبسيطة مع مرونة في التنقل ودعم متوفر على
مدار الساعة يساعدك في التغلب على المشكلات التي تظهر
- التسعير:- يجب العمل في البداية بالاعتماد على الأدوات المجانية والتي ذكرنا بعضها فيما سبق، وبعد ذلك احرص على اختيار الأداة التي توفر لك
أفضل جودة بأقل سعر ويمكنك قراءة اقتراحات المستخدمين والاطلاع على مراجعة الأدوات المتاحة
- مستوى الخبرة:- إذا كنت مبتدئًا، فمن المهم اختيار أداة سهلة الاستخدام وتوفر ميزات تعليمية. إذا كنت مستثمرًا أكثر خبرة، فقد تحتاج إلى أداة توفر
ميزات ووظائف أكثر تقدمًا
- نوع الاستثمار:- من الضروري اختيار أداة تدعم نوع الاستثمار المراد البدء فيه بمعنى إذا رغبت في العمل في تداول الأسهم يجب اختيار أداة
تدعم تحليل الأسهم
