ما هي أوامر التداول – Stop loss و Stop limit

عد أمروقف الخسارة Stop-loss وأمر وقف الوقف المحدد أو الوقف المشروط limit oreder استراتيجيات تداول  شائعة يستخدمها المتداولون والمستثمرون الذين يتطلعون إلى الحد من خسائرهم وحماية مكاسبهم. حيث يُعد  وقف الخسارة stop-loss معاملةً يتم اجراؤها عند وصول سعر العقد الآجل إلى مستوى معين. ولا ينطوي على حد  معين لسعر التداول النهائي. كما يتم تنفيذ أوامر الايقاف المشروط Stop-limit عندما وصول سعر العقد إلى مستوى  معين. عندما يحدث ذلك، ينشط أمر سوق محدود بسعر أدنى محدد مسبقًا.

أنواع أوامر وقف الخسارة Stop-Loss

هناك نوعان من أوامر وقف الخسارة. وهي أمر وقف بيع sell-stop وأمر وقف شراء buy-stop. في الواقع، فإن كلاهما  وجهان لعملة واحدة حيث يوفران للمتداولين حماية لمراكز الشراء ومراكز البيع على حد سواء. من نواح عديدة، هذه الاستراتيجية  تعمل على اقصاء العواطف من عملية التداول. عندما يصل العقد إلى مستوى معين

أوامر التداول

• أوامر وقف البيع Sell-Stop

يسيطر الخوف والجشع على أسواق الاستثمار. حيث غالبًا ما يخيم عليهم حكم المستثمرين الذين يسعون جاهدين لتأمين الدولار  الأخير من الربح. يمكن لهذه العواطف أيضًا أن تتضمن الأنا (فرط الثقة بالنفس) من المتداولين الذين يسيرون ضد السوق. خاصة 

عند عدم رغبتهم في تقبل أنهم ربما قد أخطأوا. إن إستراتيجية أوامر وقف البيع هي إستراتيجية أساسية للغاية. إذا انخفض العقد  إلى ما دون مستوى معين أوامر التداول  يُستخدم أيضاً وقف الخسارة لتأمين الأرباح في الصفقة، حيث يمكن وضع وقف الخسارة

عند مستوى معين بعد سعر الدخول عند  تحقيق الهدف الأول في الصفقة مثلاً. وإذا تم إغلاق الصفقة جزئياً فلا يتغير وقف الخسارة مع الأمر الجديد، وإذا تم إغلاق الصفقة  بالكامل سيتم حذف مستوى وقف الخسارة؛ لأنها ترتبط بالمركز المفتوح

أوامر التداول

• أوامر وقف الشراء Buy-Stop

BUY Stop (شراء الوقف) بإصدار وتنفيذ صفقة شراء على سعر السوق أو على السعر علي طلبته. يتم تنفيذ الصفقة عند السعر التالي،  إن كان لصالحك أو لا. يمكن وضع أمر BUY Stop كأمر بيع فقط على سعر أعلى من سعر السوق الحالي 

الفرق بين أمر الشراء Buy Limit وأمر الشراء Buy Stop:

يتم استخدام كل من حد الشراء “Buy Limit” وشراء الوقف “Buy Stop” لوضع أمر للشراء في وقت ما في المستقبل، وهذه الميزة الأهم  والأكبر التي يوفرها كلاهما، لكن على الجانب الآخر يوجد أمر سلبي لا يجب إغفاله، وهو أن كلاهما لا يضمن لك تنفيذ الصفقة ما لم يتم الوصول  إلى السعر الذي حددته ضمن مُدخلات أمر التداول.أوامر التداول

الفروق الأساسية بين حد الشراء وشراء الوقف

توجد أوجه اختلاف عديدة بين حد الشراء “Buy Limit” وشراء الوقف “Buy Stop”، لكن يظل الفارق الجوهري بينهما متمثلاً في الغاية والهدف منهما ؛ نظراً لأن أمر الشراء يستخدم لشراء أصلاً بسعر محدد أو أقل منه، أما وقف الشراء يُستخدم إذا أراد المتداول شراء الأصل عند ارتفاع سعر الأصل إلى  مستوى معين، ويتبيّن ذلك بصورة أكبر من خلال المثال التالي :

• حد الشراء: بافتراض أن سعر السهم ارتفع إلى 12$، واعتقد المتداول أنه سوف ينخفض إلى 10$ قبل أن يعاود الارتفاع مرة أخرى، يمكن آنذاك وضع حد  شراء عند سعر 10$ وينتظر هبوط السعر من 12$ إلى 10$ ليتم تنفيذ الصفقة 

 شراء الوقف: يُستخدم إذا اعتقد المتداول أن سعر السهم سوف يواصل الارتفاع 

• 

• أوامر الإيقاف المشروط Stop-Limit

هو أمر مكوّن من مستويين؛ السعر الأولي الذي ينشط أمر الإيقاف والسعر الثاني المحدد (سعر الحد الأدنى للتنفيذ) – مما يعطي المتداولين درجة من التحكم  في السعر الفعلي للمعاملة. وهذا يضمن للمستثمرون عدم الزامه بالبيع بأي سعر في الأسواق سريعة الحركة، أو التحركات الحادة على أسعار العقود عند افتتاحها     

هناك مزايا وعيوب مختلفة عند استخدام أوامر وقف الخسارة stop-loss وأوامر الوقف المشروط sopp limit وتشمل: 

• توفر أوامر الوقف المشروط stop limit درجة من الحماية من التقلبات الشديدة في الأسعار
• يمكن لأوامر وقف الخسارة stop loss أن توقف التعرض لمزيد من الانخفاض خاصة في الأسواق سريعة الحركة
• تضمن أوامر الوقف المشروطا أدنى سعر ولكن لا يوجد يقين من تنفيذ أمر التداول
• أوامر وقف الخسارة تضمن تنفيذ امر التداول ولكن ليس من المؤكد السعر
• كلما زادت الفجوة بين سعر التوقف و أدنى سعر، زادت فرصة تنفيذ الصفقة
• يمكن أن تحمي أسعار أوامر وقف الخسارة المنخفضة نسبيًا من التقلبات قصيرة المدى
• تسمح أوامر الوقف المشروط للمستثمرين بإعادة النظر في مراكزهم إذا تم تجاوز السعر المحدد

• أوامر وقف الخسارة نهائية ومحددة، ولا مجال لاتخاذ القرار العاطفي أوامر التداول