كيف يؤثر بنك الإحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة؟
:يؤثر بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة من خلال مجموعة من الأدوات الأساسية، رغم أنه لا يتدخل مباشرة في تحديد أسعار الفائدة التي يدفعها المستهلكون. بدلاً من ذلك، يؤثر على أسعار الفائدة
- سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية: هو السعر الذي تدفعه المؤسسات المالية لبعضها البعض للإقراض بين عشية وضحاها. إذا ارتفع هذا
السعر، ترتفع تكاليف الاقتراض بالنسبة للمستهلكين أيضًا.الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي
- الفائدة على أرصدة الاحتياطي : البنوك التي تودع الأموال لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي تكسب فائدة على هذه الأرصدة. هذه الفائدة
تعمل كحد أدنى لأسعار الفائدة التي يمكن للبنوك قبولها، مما يضع حداً أدنى للأسعار التي يمكن أن تدفعها للبنوك
- مرفق اتفاقية إعادة الشراء العكسي بين عشية وضحاها : البنوك التي لا تكسب فائدة على أرصدة الاحتياطي يمكنها إيداع أموالها في هذا
المرفق واستلام أوراق مالية حكومية كضمان، مما يساعد على التحكم في أسعار الفائدة قصيرة الأجل
الإحتياطي الفيدرالي
- عمليات السوق المفتوحة: شراء وبيع الأوراق المالية الحكومية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي لضبط مستوى الاحتياطيات في النظام المصرفي. رغم أنها
لم تعد الأداة الأساسية، إلا أنها تُستخدم لضبط مستوى الاحتياطيات. عندما تزيد الفائدة التي يدفعها بنك الاحتياطي الفيدرالي على الاحتياطيات، ينخفض الحافز
لدى البنوك للإقراض، مما يقلل من مقدار الائتمان المتاح. بالمقابل، إذا خفض البنك الفائدة على الاحتياطيات، فهذا يشجع البنوك على إقراض المزيد، مما يزيد
من كمية الائتمان ويخفض أسعار الفائدة.الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي
كيف تتداول مع قرارات سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي؟
بصفته محافظًا لأكبر الوحدات الاقتصادية في العالم ، يجذب الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أحد أعلى مستويات الاهتمام في الأسواق
المالية. قرارات أسعار الفائدة للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لها تأثير هائل على أزواج الدولار الأمريكي ، والأسهم الأمريكية المدرجة
في بورصة نيويورك وبورصة ناسداك ، والسلع مثل الذهب والنفط الخام WTI المتداولة في بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) ، وسندات
الخزانة الأمريكية. ومن ثم ، فإن كل اجتماع من اجتماعات أسعار الفائدة الثمانية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في العام يخلق العديد من الفرص
لاستراتيجيات تداول الأخبار. بطبيعة الحال ، تنتظر الأسواق اختتام كل اجتماع من اجتماعات الاحتياطي الفيدرالي. يتم نشر قرارات معدل FOMC
مع بيان رسمي وتتسبب في اضطراب كبير في السوق. يعقد رئيس مجلس الااحتياطي الفيدرالي مؤتمرا صحفيا لشرح قراراتهم وتوقعاتهم الاقتصادية
بالإضافة إلى ذلك ، يتم إصدار محضر اجتماع بنك الااحتياطي الفيدرالي ، والذي يحتوي على تفاصيل المناقشات التي أجراها أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق
المفتوحة.الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي عادة ما تعتمد تحركات الأسعار في السوق بعد اجتماعات الاحتياطي الفيدرالي على معنويات السوق. إذا توقع المحللون
رفع سعر الفائدة وقام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتسليمه ، فسوف يكتسب الدولار الأمريكي قيمة في جميع المجالات ويرسل الأسهم والمؤشرات والسلع جنوبًا. وبالمثل
، إذا خفض الااحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة كما هو متوقع ، فسوف يفقد الدولار الأمريكي قيمته ، وترتفع الأصول الأمريكية الأخرى بشكل عام
في حين أن هذه هي النتائج الأكثر شيوعًا ، يمكن ملاحظة سلوكيات السوق المختلفة في الظروف الاقتصادية القاسية مثل الحروب التجارية أو حالات
الركود أو الأوبئة. في الظروف العادية ، يمكن القول إن اجتماعات البنك المركزي الفيدرالي هي أكثر الأحداث إثارة للتقلبات في الأسواق. ومع ذلك
يمكن أن تزداد تقلبات الأسعار حدة إذا اتخذ بنك الاحتياطي الفيدرالي قرارًا غير متوقع أو أشار إلى قرار للمستقبل. يقوم المستثمرون والمحللون في
جميع أنحاء العالم بفحص محضر اجتماع بنك الااحتياطي الفيدرالي على وجه التحديد للعثور على أدلة بخصوص مثل هذه القرارات واتخاذ المواقف وفقًا
لذلك
ما هي البيانات الاقتصادية التي يراقبها بنك الاحتياطي الفيدرالي؟
يراقب بنك الاحتياطي الفيدرالي بيانات اقتصادية متعددة لضمان تحقيق هدفه المزدوج المتمثل في الاستقرار المالي والتوظيف الكامل. تركز اهتماماته على
- :تقرير الوظائف والتوظيف يتابع تقرير الوظائف الشهري لفهم حالة سوق العمل
- التضخم: يستخدم مؤشر أسعار المستهلك ومؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي لمراقبة زيادة الأسعار، ويستهدف معدل تضخم يبلغ 2%
- الإحتياطي الفيدرالي
إضافة إلى ذلك، يراقب بنك الاحتياطي الفيدرالي بيانات أخرى تشمل
الناتج المحلي الإجمالي: يقيس مدى توسع الاقتصاد الأمريكي
- الاستثمار التجاري: يعكس إنفاق الشركات على الأصول المادية ويشير إلى نواياها في التوسع أو الانكماش
- الإنفاق الاستهلاكي: يعزز النمو الاقتصادي ولكنه قد يسبب التضخم إذا كان الطلب يفوق العرض
- نمو الأجور: زيادة الأجور قد تؤدي إلى ارتفاع الأسعار إذا كانت الشركات تمرر هذه الزيادات إلى المستهلكين
- هذه البيانات تساعد في تقييم الوضع الاقتصادي واتخاذ القرارات النقدية المناسبة
- الإحتياطي الفيدرالي
الإحتياطي الفيدرالي
