البيتكوين يتراجع نحو 78 ألف دولار.. الفائدة واختراق Liquid يزيدان ضغوط سوق العملات المشفرة

تراجعت أسعار البيتكوين خلال تعاملات الثلاثاء باتجاه مستوى 78 ألف دولار، مواصلة الابتعاد عن أعلى مستوياتها في ثلاثة أشهر، وسط عودة المخاوف من رفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة خلال سبتمبر، بالتزامن مع ارتفاع أسعار النفط وتصاعد الضغوط على شهية المخاطرة.

وفي الوقت نفسه، أضاف الاختراق الأمني الذي تعرضت له Liquid Network، وهي شبكة تسوية مبنية حول البيتكوين، عاملًا جديدًا من عدم اليقين داخل قطاع العملات المشفرة، بعد سحب نحو 4,000 بيتكوين بقيمة تقارب 320 مليون دولار من محفظة الشبكة.

أسعار العملات المشفرة اليوم

العملة	السعر	التحرك
بيتكوين BTC	78,406.50 دولار	-1.6%
إيثيريوم ETH	2,466.92 دولار	-1.3%
XRP	1.38 دولار	-1.8%

بيانات الوظائف تعيد ضغوط الفائدة إلى البيتكوين

تجدد الضغط على سوق العملات المشفرة بعد صدور تقرير الوظائف الأمريكي الأقوى من المتوقع، والذي أظهر إضافة الاقتصاد الأمريكي 162 ألف وظيفة خلال أغسطس، مقابل توقعات أقل بكثير، بينما استقر معدل البطالة عند 4.1%.

وأدت قوة سوق العمل إلى إعادة سيناريو رفع أسعار الفائدة إلى واجهة الأسواق، إذ أصبحت العقود تسعر احتمالًا يقارب 60% لرفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس خلال اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر.

ويشكل ارتفاع أسعار الفائدة عادةً عامل ضغط على البيتكوين والأصول مرتفعة المخاطر، لأنه يزيد جاذبية السندات والاستثمارات التي توفر عوائد، بالتزامن مع تشديد الأوضاع المالية وتراجع السيولة المتجهة نحو الأصول المضاربية.

عوائد السندات تقترب من 4.8%

عززت بيانات سوق العمل ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مع تحرك العائد على السندات لأجل عشر سنوات قرب مستوى 4.8%.

ويظل ارتفاع العوائد أحد أهم العوامل التي تراقبها سوق العملات الرقمية، خاصة أن استمرارها عند هذه المستويات قد يزيد الضغط على البيتكوين وأسهم التكنولوجيا والأصول الأخرى الحساسة للسيولة وأسعار الفائدة.

النفط قرب 97.50 دولار يزيد مخاوف التضخم

لم تقتصر الضغوط على السياسة النقدية، إذ أضاف ارتفاع أسعار الطاقة عاملًا جديدًا إلى حالة الحذر.

وتحرك خام برنت قرب 97.50 دولار للبرميل خلال الثلاثاء، وهو من أعلى مستوياته في نحو ستة أسابيع، مع استمرار التوترات بين الولايات المتحدة وإيران والمخاوف المتعلقة بإمدادات النفط وحركة الشحن عبر مضيق هرمز.

ويمثل ارتفاع النفط تحديًا لسوق العملات الرقمية لأنه قد يعزز الضغوط التضخمية، ويزيد احتمالات بقاء السياسة النقدية الأمريكية متشددة لفترة أطول.

التضخم الأمريكي الاختبار المقبل للبيتكوين

تتجه أنظار المستثمرين الآن نحو بيانات التضخم الأمريكية، مع صدور مؤشر أسعار المنتجين يوم الخميس، يليه مؤشر أسعار المستهلكين يوم الجمعة.

وتعد هذه البيانات من آخر القراءات الرئيسية التي سيطلع عليها المستثمرون قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر.

وأي قراءة تضخم أعلى من المتوقع قد تعزز رهانات رفع الفائدة وتدفع العوائد إلى مزيد من الارتفاع، بينما قد تمنح قراءة أضعف من المتوقع البيتكوين والأصول مرتفعة المخاطر فرصة لاستعادة جزء من خسائرها الأخيرة.

اختراق Liquid Network يهز قطاع العملات المشفرة

بالتزامن مع ضغوط الأسواق، تعرضت Liquid Network لحادث أمني أدى إلى سحب نحو 4,000 بيتكوين بقيمة تقارب 320 مليون دولار من محفظة الاتحاد الخاصة بالشبكة.

ويمثل المبلغ المسحوب نحو 95% من إجمالي 4,200 بيتكوين كانت موجودة في المحفظة قبل الحادث، ما دفع الشبكة إلى تعليق بعض أنشطتها وإيقاف عمليات الإيداع والسحب المرتبطة بـLBTC مؤقتًا.

ولا تشير المعلومات المتاحة إلى اختراق شبكة البيتكوين الأساسية نفسها، بل تركزت المشكلة في البنية التحتية المحيطة بشبكة Liquid وآلية معالجة عمليات السحب.

إعادة 3,400 بيتكوين بعد الاختراق

شهدت القضية تطورًا مهمًا بعدما أعاد القائمون على العملية، الذين وصفوا أنفسهم بأنهم قراصنة أخلاقيون White Hat Hackers، نحو 3,400 بيتكوين إلى محفظة Liquid.

ويمثل المبلغ المعاد نحو 85% من البيتكوين المسحوب، بينما بقي نحو 598.5 بيتكوين في عنوان مرتبط بالجهة التي نفذت العملية، بقيمة تقارب 47 مليون دولار وقتها.

وجاءت إعادة الأصول بعد أن أعلنت Blockstream إصلاح العقد والجسور المرتبطة بالثغرة الأمنية.

الاختراق يكشف تحديًا أكبر أمام العملات الرقمية

ورغم استعادة الجزء الأكبر من الأموال، أعادت الحادثة تسليط الضوء على أحد أكبر التحديات أمام التوسع المؤسسي للعملات المشفرة.

فالمشكلة لا تتعلق فقط بأمان شبكة البلوك تشين الأساسية، وإنما تشمل أيضًا المحافظ، والجسور، وأنظمة حفظ الأصول، والعقود الذكية، ومنصات التسوية التي تعتمد عليها المؤسسات والمستثمرون.

ويعني ذلك أن قدرة قطاع العملات الرقمية على جذب البنوك والمؤسسات المالية الكبرى ستعتمد بصورة متزايدة على مدى تطور البنية الأمنية المحيطة بهذه الشبكات.

صناديق البيتكوين توفر بعض الدعم

وعلى الرغم من التراجع الأخير، لا تزال هناك عوامل تقدم دعمًا نسبيًا للبيتكوين.

فقد سجلت صناديق البيتكوين الفورية المتداولة في الولايات المتحدة تدفقات داخلة بلغت نحو مليار دولار خلال الأسبوع الماضي، لتواصل بذلك سلسلة من التدفقات الإيجابية امتدت لثلاثة أسابيع متتالية.

كما يظل البيتكوين مرتفعًا بنحو 25% خلال أغسطس، رغم تراجعه الحالي من القمة الأخيرة فوق 82 ألف دولار.

ما الذي يحدد اتجاه البيتكوين الآن؟

يدخل البيتكوين مرحلة حساسة مع اجتماع عدة عوامل مؤثرة في وقت واحد؛ ارتفاع عوائد السندات، وزيادة احتمالات رفع الفائدة، وصعود أسعار النفط، إلى جانب المخاطر الأمنية داخل قطاع العملات المشفرة.

وفي المقابل، تظل التدفقات المؤسسية إلى صناديق البيتكوين عامل دعم مهم للسوق.

لذلك ستكون بيانات التضخم الأمريكية المحرك الاقتصادي الأبرز خلال الأيام المقبلة، إذ قد تحدد ما إذا كان البيتكوين يستطيع استعادة مستوى 80 ألف دولار، أم أن الضغوط النقدية ستدفع السوق إلى موجة تصحيح إضافية.

www.infinityecn.com