هل يمكن التداول بدون عمولة؟
عمولة التداول هي المبلغ الذي يتقاضاه الوسيط مقابل تنفيذ أمر شراء أو بيع نيابةً عنك، ويُمكن أن تكون العمولة سعرًا ثابتًا أو نسبة مئوية من القيمة الإجمالية لصفقة التداول، وتختلف قيمة العمولات المفروضة على الصفقات
من شركة وساطة لأخرى، وهي من العوامل الأساسية التي يجب الانتباه إليها عند احتساب تكلفة التداول؛ حيث تساعد عمولة التداول المنخفضة على الاحتفاظ بالمزيد من أرباحك؛ وبالتالي فإن الحصول على أقل عمولة تداول أمر في غاية الأهمية.
ما هي أنواع عمولات التداول؟
عمولة الوسيط (البروكر) وتُقسَم إلى نوعين:
العمولة الثابتة: عبارة مبلغ مُحدد لكل صفقة، ولا يتأثر في حجم الصفقة.
العمولة المتغيرة: وهو مبلغ يتم احتسابه من إجمالي أرباح الصفقة كنسبة مئوية.
عمولة السبريد: وهي الفرق بين أسعار البيع والشراء، وتستخدم عادةً في تداول الفوركس، وهو ببساطة الفرق بين أعلى سعر يرغب تاجر الفوركس في دفعه مقابل زوج العملات وأدنى سعر يرغب المتداول في بيعه.
العمولات التراكمية: وهي عملة تستحق على حجم التداول الكُلي للمستثمر خلال فترة زمنية معنية، يكون هدف شركة الوساطة منها تحفيز المتداولين على زيادة حجم صفقاتهم، وذلك من خلال تقدم عروض خاصة قائمة
على فكرة خفض قيمة العمولة كلما زاد حجم التداول في المقابل.
ما الفرق بين العمولة والرسوم الأخرى كالسبريد والفوائد؟
العمولة: هي المبلغ الذي يُخْصَم من أرباح المتداول للوسيط مقابل تنفيذ الصفقات، وتكون عادةً مبلغًا ثابتًا أو نسبة مئوية من قيمة الصفقة.
السبريد: هو الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع، يُحسب السبريد كجزء من تكاليف التداول، وقد يختلف حسب تقلبات السوق.
الفوائد: هي رسوم مقتطعة نظير الخدمات المقدمة مثل السحب والإيداع، استخدام الرافعة المالية، أو رسوم التبييت (SWAP) المفروضة على الصفقات التي تُحتفظ بها لأكثر من يوم
مزايا التداول بدون عمولة:
تقليل تكاليف التداول وزيادة الأرباح الصافية، حيث يتيح التداول بدون عمولة الاحتفاظ بأكبر جزء من الأرباح للمتداولين.
يلبي احتياجات المتداولين المبتدئين والجدد، ويسهل عليهم البدء من خلال تداولات صغيرة دون القلق حيال تحمل تكاليف مرتفعة.
سلبيات التداول بدون عمولة:
يتم تعويض عمولة التداول بمبالغ أخرى على شكل رسوم مثل أخرى تحت مُسميات مختلفة، مثل فرض رسوم على سحب الأموال أو زيادة تكاليف الخدمات الأخرى التي يقدمها الوسيط.
يقوم الوسطاء في بعض الأحيان بتوسيع فجوة السبريد لتعويض عمولة التداول.
يمكن أن يأتي إلغاء عمولة التداول على حساب بعض الخدمات التي يقدمها الوسيط، وبالتالي الحصول على خدمات محدودة مقارنة بالوسطاء الذين يفرضون عمولة.
أهمية فهم العمولات للمستثمرين والمتداولين:
يعتبر فهم عمولة التداول وعلاقتها بتكاليف التداول والأرباح عنصرًا أساسيًا لنجاح أي مستثمر في الأسواق المالية، لأن العمولات تؤثر بشكل كبير على عائد التجربة الاستثمارية؛ حيث أنها في النهاية عبارة عن حصة مُقتطعة من قيمة صافي الربح الربح المُحقق, بناءً على ما سبق يفضل أصحاب الخبرة الاتجاه إلى الوسطاء ممن يقدمون خدمات تداول بأعلى جودة مقابل عمولات معتدلة؛ حيث أن العمولات العالية يمكن أن تُقلل من الأرباح بشكل كبير خاصة في حالة تنفيذ عدة صفقات، وهو ما يُعني أن فهم أهمية وتأثير العمولة يساعد المتداولين على اختيار الوسيط الأنسب.
كيف تؤثر العمولات على الأرباح الإجمالية؟
تقليص العوائد: قد يحتاج المتداول إلى تحقيق نسبة أرباح أعلى في حال كانت العمولة مرتفعة وذلك لتعويض تكلفتها، حيث يمكن أن الأرباح الصافية من الصفقة بطبيعة الحال تقل بعد خصم العمولات.
زيادة الخسائر: في حال إتمام صفقة خاسرة، فإن الخسائر قد تزيد بسبب العمولات؛ إذ أنها إجبارية بغض النظر عن إذا كانت الصفقة رابحة أو خاسرة.
التأثير على نشاط التداول: قد يقلل المتداولون عدد الصفقات بهدف تجنب دفع العمولات المتكررة، حيث سيكون من الصعب التمادي في إتمام الصفقات مع تزايد العمولات، ففي التداول اليومي مثلاً يقوم المتداول بتنفيذ عدة صفقات في يوم واحد، وبالتالي تتجمع العمولات بسرعة وإن كانت قيمتها مرتفعة حتماً سوف يكون لها تأثير سلبي على الربحية.
