تراجع الأسواق الأوروبية مع تصاعد التوترات وارتفاع أسعار النفط

سجلت الأسهم الأوروبية تراجعًا خلال تعاملات يوم الثلاثاء، مع زيادة حالة الحذر بين المستثمرين بعد تصاعد التوترات العسكرية في الشرق الأوسط وارتفاع أسعار النفط إلى أعلى مستوياتها في نحو شهر.

وتأثرت الأسواق بإعلان الولايات المتحدة إعادة فرض حصار بحري على حركة الشحن المرتبطة بإيران، إلى جانب فرض رسوم جديدة على البضائع التجارية العابرة عبر مضيق هرمز، الأمر الذي أثار مخاوف من اضطراب حركة التجارة وإمدادات الطاقة العالمية.

كما فضّل المستثمرون تقليل المخاطر قبل صدور بيانات التضخم الأمريكية، التي قد تقدم مؤشرات مهمة حول مستقبل أسعار الفائدة في الولايات المتحدة.

أداء المؤشرات الأوروبية

تراجع مؤشر STOXX 600 الأوروبي بنسبة 0.60% في بداية التعاملات، مع انخفاض غالبية القطاعات الرئيسية، بينما حققت أسهم شركات الطاقة والدفاع مكاسب محدودة بدعم من ارتفاع النفط واستمرار التوترات الجيوسياسية.

وانخفض مؤشر DAX الألماني بنحو 0.30%، بينما تراجع مؤشر CAC 40 الفرنسي بنسبة 0.60%.

كما هبط مؤشر FTSE 100 البريطاني بنسبة 0.10%، في حين خسر مؤشر FTSE MIB الإيطالي نحو 0.30%.

الأصل أو المؤشر	التحرك
مؤشر STOXX 600 الأوروبي	▼ 0.60%
مؤشر DAX الألماني	▼ 0.30%
مؤشر CAC 40 الفرنسي	▼ 0.60%
مؤشر FTSE 100 البريطاني	▼ 0.10%
مؤشر FTSE MIB الإيطالي	▼ 0.30%
سهم Air France-KLM	▼ نحو 3%
سهم Hapag-Lloyd	▲ نحو 6%
سهم Evotec	▼ نحو 30%
خام برنت	▲ أكثر من 2%

ارتفاع النفط يضغط على شركات الطيران

تعرضت أسهم شركات الطيران لضغوط واضحة مع ارتفاع أسعار الوقود، إذ تراجع سهم Air France-KLM بنحو 3%، وسط مخاوف من زيادة تكاليف التشغيل وتراجع هوامش الأرباح.

ويعتبر الوقود من أكبر التكاليف التي تواجهها شركات الطيران، ولذلك عادة ما تتأثر أسهم القطاع بسرعة عند تسجيل النفط ارتفاعات قوية.

في المقابل، استفادت شركات الطاقة من ارتفاع أسعار الخام، بينما حققت أسهم شركات الدفاع مكاسب محدودة مع استمرار التوترات العسكرية في المنطقة.

مضيق هرمز يعيد مخاوف الإمدادات

ازدادت حالة القلق في الأسواق بعد إعلان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إعادة تطبيق الحصار البحري على الشحن الإيراني في الخليج، مع التأكيد على حماية حركة الملاحة عبر مضيق هرمز.

كما أعلنت الإدارة الأمريكية فرض رسوم بنسبة 20% على البضائع التجارية العابرة عبر المضيق، وهو ما قد يؤدي إلى زيادة تكاليف النقل والتأمين والشحن البحري.

وجاءت هذه التطورات بعد استمرار الضربات العسكرية لليلة الثالثة على التوالي، ما رفع احتمالات اتساع نطاق المواجهة وتأثر تدفقات النفط من منطقة الخليج.

خام برنت يقترب من 85 دولارًا

ارتفعت أسعار خام برنت بأكثر من 2% خلال تعاملات الثلاثاء، لتقترب من مستوى 85 دولارًا للبرميل، وهو أعلى مستوى مسجل في نحو شهر.

وجاءت هذه المكاسب بعد ارتفاع قوي بلغ نحو 9.6% في الجلسة السابقة، مع تزايد المخاوف من تعطل حركة ناقلات النفط عبر مضيق هرمز.

وقد يؤدي استمرار ارتفاع أسعار النفط إلى زيادة تكاليف الإنتاج والنقل، وإعادة الضغوط التضخمية إلى الاقتصادات العالمية.

الأسواق تنتظر بيانات التضخم الأمريكية

يترقب المستثمرون صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي عن شهر يونيو، للحصول على صورة أوضح بشأن اتجاه التضخم في أكبر اقتصاد عالمي.

وتعد هذه البيانات من أهم المؤشرات التي يعتمد عليها الاحتياطي الفيدرالي عند اتخاذ قرارات أسعار الفائدة.

وكان عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر قد أشار إلى احتمال رفع أسعار الفائدة في حال أظهرت البيانات استمرار التضخم عند مستويات أعلى بشكل واضح من المستهدف البالغ 2%.

وقد تؤدي قراءة التضخم الأعلى من المتوقع إلى زيادة الضغوط على أسواق الأسهم، بينما قد تساعد قراءة أقل من التوقعات على تحسين معنويات المستثمرين.

ترقب تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي

تتابع الأسواق كذلك جلسات الاستماع المقررة لرئيس الاحتياطي الفيدرالي المعيّن حديثًا كيفن وارش أمام الكونغرس.

وسيبحث المستثمرون في تصريحاته عن أي إشارات تتعلق بمستقبل السياسة النقدية، واتجاه أسعار الفائدة، وتقييم البنك المركزي للمخاطر المرتبطة بالتضخم وارتفاع أسعار الطاقة.

موسم نتائج الشركات يدخل مرحلة مهمة

إلى جانب التطورات الجيوسياسية والاقتصادية، تستعد الأسواق الأوروبية لمزيد من التقلبات مع تسارع إعلان نتائج الشركات عن الربع الثاني.

كما تترقب الأسواق نتائج كبرى البنوك الأمريكية، والتي تعد مؤشرًا مهمًا على قوة القطاع المالي ومدى قدرة الشركات على التعامل مع ارتفاع أسعار الفائدة وتكاليف التمويل.

وقد تؤثر نتائج البنوك في اتجاه وول ستريت، وهو ما قد ينعكس بدوره على أداء الأسهم الأوروبية.

تحركات حادة في الأسهم الفردية

ارتفع سهم شركة الشحن الألمانية Hapag-Lloyd بنحو 6% بعد إعلان الشركة توقعاتها السنوية، بالتزامن مع زيادة توقعات ارتفاع تكاليف الشحن البحري.

في المقابل، هبط سهم شركة التكنولوجيا الحيوية Evotec بنحو 30% عقب إعلان نتائجها المالية وتوقعاتها المستقبلية، وسط مخاوف بشأن أداء الشركة خلال الفترة المقبلة.

توقعات الأسواق الأوروبية

من المتوقع أن تظل الأسهم الأوروبية شديدة التأثر بتطورات النزاع في الشرق الأوسط وتحركات أسعار النفط ونتائج التضخم الأمريكي.

وقد يؤدي استمرار التصعيد وارتفاع الطاقة إلى زيادة الضغوط على القطاعات الحساسة لتكاليف الوقود، كما قد يقلل من فرص خفض أسعار الفائدة.

أما تراجع التوترات أو صدور بيانات تضخم أقل من المتوقع، فقد يدعم تعافي الأسواق ويحسن شهية المستثمرين تجاه الأسهم.

 

www.infinityecn.com