ما هو التحليل الأساسي وما الفرق بينه وبين التحليل الفني ؟

التحليل الأساسي  يركّز على دراسة العوامل الاقتصادية والسياسية مثل أسعار الفائدة، التضخم، والنمو الاقتصادي لتحديد القيمة الحقيقية للعملة أو الأصل. أما التحليل الفني، فيعتمد على دراسة الرسوم البيانية وحركة الأسعار السابقة بهدف التنبؤ باتجاهات السوق المستقبلية 

, ببساطة، التحليل الأساسي يبحث في “لماذا يتحرك السوق؟”، بينما التحليل الفني يهتم بـ”كيف يتحرك السوق؟”, حيث تعرفنا في المقال السابق عن مفهوم التحليل الفني  

التحليل الأساسي 

التحليل الأساسي، من جهة أخرى، هو دراسة العوامل الاقتصادية، المالية، والسياسية التي تؤثر في قيمة الأداة المالية. يعتمد المحللون الأساسيون على فحص البيانات المالية مثل القوائم المالية للشركات، تقارير الأرباح، الأخبار الاقتصادية، وتوجهات السوق

مزايا التحليل الأساسي

التقييم الداخلي للأدوات المالية: يساعد المحللون الأساسيون في تحديد ما إذا كانت الأداة المالية مُقدرة بأقل من قيمتها أو أكثر من قيمتها

البحث في الوضع المالي للشركة: يتضمن التحليل دراسة مفصلة للأرباح، الإيرادات، الديون، والتوسع المستقبلي

الاهتمام بالعوامل الاقتصادية: مثل معدلات الفائدة، معدلات البطالة، والتضخم

:أدوات التحليل الأسااسي

القوائم المالية مثل البيانات المالية، الأرباح والخسائر، والتدفقات النقدية
النسب المالية مثل نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)، العائد على حقوق الملكية (ROE)، والعائد على الأصول (ROA) 
البيانات الاقتصادية الكلية مثل الناتج المحلي الإجمالي (GDP)، معدلات البطالة، والتضخم 

:الفرق بين التحليل الفني والتحليل الأسااسي 

المفهوم 

التحليل الفني يركز على حركة الأسعار والأنماط التاريخية للتنبؤ بالاتجاهات المستقبلية 
التحليل الأسااسي يركز على تحليل القيم المالية والاقتصادية للأدوات المالية لتحديد قيمتها الفعلية 

:المجال 

التحليل الفني يستخدم الرسوم البيانية والمؤشرات 
التحليل الأسااسي يستخدم القوائم المالية والبيانات الاقتصادية 

:المنهجية 

التحليل الفني يعتمد على الدراسة التاريخية للسوق 
التحليل الأسااسي يعتمد على عوامل اقتصادية ومالية 

:الزمن 
التحليل الفني عادة ما يستخدم للتحليل على المدى القصير 
التحليل الأسااسي يفضل التحليل على المدى الطويل، حيث يركز على القيمة الحقيقية 

:الهدف 

هدف التحليل الفني هو تحديد وقت الدخول والخروج من السوق 
هدف التحليل الأسااسي هو تحديد ما إذا كانت الأداة المالية مفرطة في التقييم أو تحت التقييم 

: الخلاصة 

الاختيار بين التحليل الفني والتحليل الأسااسي يعتمد على استراتيجية الاستثمار أو التداول التي يتبعها الشخص. بعض المستثمرين يفضلون استخدام كلا النوعين معًا، حيث يمكنهم استخدام التحليل الفني لتحديد توقيت الدخول والخروج، بينما يعتمدون على التحليل
الأسااسي لتقييم القيمة الحقيقية للأداة المالية

الرئيسية