الأسهم الآسيوية تتراجع مع ضغوط قطاع التكنولوجيا وصعود الدولار

افتتحت أسواق الأسهم الآسيوية تعاملات الأسبوع بحالة من الحذر، مع تراجع أسهم التكنولوجيا والرقائق الإلكترونية بعد موجة صعود قوية قادتها توقعات الذكاء الاصطناعي خلال الفترة الماضية. وجاء هذا الأداء وسط تساؤلات متزايدة بين المستثمرين حول قدرة هذا القطاع على مواصلة الارتفاع بنفس الزخم خلال النصف الثاني من العام.

وفي المقابل، واصل الدولار الأمريكي تسجيل مكاسب أمام معظم العملات الرئيسية، مدعومًا بتحسن الطلب عليه في سوق العملات، بينما بقيت الأسواق العالمية في حالة ترقب لموسم نتائج الشركات، خاصة شركات التكنولوجيا وأشباه الموصلات.

ضغوط على أسهم التكنولوجيا في آسيا

شهد قطاع الرقائق الإلكترونية في آسيا ضغوطًا واضحة خلال تعاملات الاثنين، حيث تراجع مؤشر شركات تصنيع الرقائق الآسيوية بنسبة 1%، متأثرًا بهبوط سهم شركة إس كيه هاينكس بنسبة 3.8%.

وجاء هذا التراجع قبل طرح ضخم مرتقب في سوق الأسهم الأمريكية هذا الأسبوع بقيمة تقارب 29 مليار دولار، وهو ما زاد من حذر المستثمرين تجاه الأسهم المرتبطة بالتكنولوجيا والذكاء الاصطناعي.

كما تراجع مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي بنسبة 1%، بسبب الوزن الكبير لأسهم التكنولوجيا داخله، بينما انخفض مؤشر نيكي 225 الياباني بنسبة 0.4%. وفقد مؤشر إم إس سي آي لآسيا والمحيط الهادئ نحو 0.1% بعد جلسة متقلبة تحركت بين الصعود والهبوط.

أداء متباين للعقود الأمريكية والأوروبية

رغم الضعف في الأسواق الآسيوية، سجلت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية مكاسب محدودة، لكنها قلصت جزءًا من ارتفاعاتها السابقة بعد إغلاق الأسواق الأمريكية يوم الجمعة بسبب عطلة رسمية.

وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.3%، فيما صعدت عقود ناسداك 100 بنسبة 0.8%، بدعم من استمرار اهتمام المستثمرين بأسهم النمو والتكنولوجيا.

أما في أوروبا، فقد أشارت العقود الآجلة إلى افتتاح منخفض بشكل طفيف، بعد أن أنهت الأسهم الأوروبية الأسبوع الماضي عند مستويات قياسية.

الأسواق العالمية تدخل النصف الثاني بحذر

دخل المستثمرون النصف الثاني من العام وسط حالة من الترقب، مع استمرار تقييم تداعيات صدمة الطاقة الناتجة عن الحرب الإيرانية، إضافة إلى إعادة النظر في قوة موجة الصعود التي قادتها أسهم الذكاء الاصطناعي.

ومع بداية موسم نتائج الأعمال، يترقب المستثمرون أداء شركات التكنولوجيا الكبرى لمعرفة ما إذا كانت الاستثمارات الضخمة في الذكاء الاصطناعي بدأت تتحول إلى أرباح فعلية ومستدامة.

وتعد نتائج شركات الرقائق من أهم العوامل المنتظرة، لأنها قد تحدد اتجاه القطاع خلال الفترة المقبلة، سواء بالعودة إلى الصعود أو استمرار موجة التصحيح وجني الأرباح.

المستثمرون يؤمّنون أرباح أسهم الذكاء الاصطناعي

قال كازوهيرو ساساكي، رئيس قسم الأبحاث في شركة فيليب سيكيوريتيز اليابانية، إن الأسواق شهدت تقلبات قوية في الفترة الأخيرة، خصوصًا في أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي.

وأوضح أن بعض مديري المحافظ بدأوا في تقليص مراكزهم في الأسهم التي حققت مكاسب كبيرة، بهدف تأمين الأرباح، مع إعادة توجيه السيولة نحو قطاعات أخرى لم تستفد كثيرًا من موجة الصعود السابقة.

وأشار إلى أن قطاعات السيارات والآلات الصناعية والرعاية الصحية قد تستفيد من هذا التحول، خاصة إذا استمرت السيولة في الابتعاد مؤقتًا عن أسهم التكنولوجيا مرتفعة التقييم.

هل تستعيد الرقائق الإلكترونية زخمها؟

رغم التراجعات الأخيرة، لا تزال شركات الرقائق الإلكترونية في دائرة اهتمام المستثمرين، بسبب الطلب المستمر على تقنيات الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات.

ومع ذلك، يتعامل المستثمرون بحذر قبل صدور نتائج أعمال كبار منتجي الرقائق، لأن أي خيبة في الأرباح أو التوقعات قد تزيد الضغوط على القطاع.

في المقابل، قد تؤدي النتائج القوية إلى إعادة الزخم لأسهم الرقائق، خاصة بعد أن أصبحت بعض التقييمات أكثر جاذبية عقب موجة التصحيح الأخيرة.

النفط يتراجع مع تحسن توقعات الإمدادات

في أسواق الطاقة، تراجع خام برنت بنسبة 0.2% ليستقر قرب 71.96 دولارًا للبرميل، مع ظهور مؤشرات على تحسن حركة الشحن عبر الممر البحري الذي تؤمنه الولايات المتحدة.

كما ساهمت موافقة تحالف أوبك+ على زيادة محدودة أخرى في الإنتاج خلال الشهر المقبل في تخفيف المخاوف المرتبطة بالإمدادات.

وساعد انخفاض النفط على تهدئة بعض مخاوف التضخم العالمي، خاصة أن أسعار الطاقة تعد من العوامل المؤثرة بشكل مباشر في توقعات التضخم وأسعار الفائدة.

الذهب يستقر قرب 4175 دولارًا للأوقية

استقرت أسعار الذهب بالقرب من 4175 دولارًا للأوقية، بعد مكاسب استمرت 3 جلسات متتالية، مدعومة بتوقعات متزايدة بأن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لن يتجه إلى رفع أسعار الفائدة في المدى القريب.

ويستفيد الذهب عادة من تراجع توقعات رفع الفائدة، لأن انخفاض العوائد يقلل من جاذبية السندات والدولار، ويجعل المعدن النفيس أكثر جاذبية للمستثمرين.

لكن في الوقت نفسه، قد يحد ارتفاع الدولار من مكاسب الذهب، نظرًا لأن صعود العملة الأمريكية يجعل المعدن المقوم بالدولار أكثر تكلفة للمستثمرين من حائزي العملات الأخرى.

الدولار يواصل الصعود والين يتراجع

واصل الدولار الأمريكي مكاسبه أمام عدد من العملات الرئيسية، حيث ارتفع المؤشر الفوري للدولار بنسبة 0.1%.

واستقر اليورو عند 1.1430 دولار، بينما تراجع الين الياباني بنسبة 0.4% إلى 161.99 ينًا مقابل الدولار، في ظل استمرار الضغوط على العملة اليابانية.

ورفع بنك جولدمان ساكس توقعاته لسعر صرف الدولار أمام الين خلال عام إلى 165 ينًا، مقارنة بتقدير سابق عند 155 ينًا، كما أوصى بالاستفادة من استراتيجيات تجارة العائد.

أما اليوان الصيني المتداول خارج البلاد، فقد استقر عند 6.7904 مقابل الدولار، بينما بقي الجنيه الإسترليني دون تغير واضح عند 1.3341 دولار.

الرقائق الأمريكية تسجل أسوأ بداية ربع منذ شهر

في الولايات المتحدة، بدأت أسهم الرقائق الإلكترونية الربع الثالث بأداء ضعيف، بعدما هبط مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بنسبة 5% يوم الخميس.

وبذلك وصلت خسائر المؤشر خلال جلستين إلى 12%، وهي أكبر موجة تراجع منذ 5 يونيو، بعد أن كان قد حقق مكاسب قوية بلغت 88% خلال الربع الماضي.

ويشير هذا التراجع إلى أن المستثمرين بدأوا في جني الأرباح بعد الصعود الكبير، خاصة في ظل ارتفاع التقييمات وتزايد التساؤلات حول استدامة أرباح شركات الذكاء الاصطناعي.

نتائج هون هاي تدعم الطلب على الذكاء الاصطناعي

رغم الضغوط على أسهم الرقائق، أظهرت بعض البيانات أن الطلب على تقنيات الذكاء الاصطناعي لا يزال قويًا.

فقد أعلنت شركة هون هاي بريسيجن إندستري، الشريك الرئيسي لشركة إنفيديا في تجميع خوادم الذكاء الاصطناعي، تسجيل قفزة في المبيعات الفصلية تجاوزت توقعات الأسواق.

وتعزز هذه النتائج الرأي القائل إن الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لا يزال قائمًا، حتى مع حدوث تصحيحات سعرية في أسهم القطاع.

انتقال السيولة إلى قطاعات أوسع

يرى فابيان ييب، محلل الأسواق لدى آي جي إنترناشونال، أن الأسواق تشهد انتقالًا تدريجيًا للسيولة من أسهم التكنولوجيا مرتفعة التقييم إلى قطاعات دورية ودفاعية.

ويعتبر هذا التحول عاملًا إيجابيًا للأسواق، لأنه يوسع قاعدة الصعود بدلًا من اعتماد المؤشرات على عدد محدود من شركات التكنولوجيا الكبرى.

وقد يساعد هذا التوجه على تحقيق توازن أكبر في أداء الأسواق خلال الفترة المقبلة، خاصة إذا بدأت قطاعات مثل الصناعة والرعاية الصحية والسيارات في جذب مزيد من التدفقات الاستثمارية.

أبرز أخبار الشركات

على مستوى أخبار الشركات، وافقت شركة إيزي جيت مبدئيًا على عرض استحواذ تتجاوز قيمته 5 مليارات جنيه إسترليني من شركة كاسل ليك.

ويأتي هذا العرض في وقت تواجه فيه شركة الطيران البريطانية منخفضة التكلفة ضغوطًا بسبب ارتفاع أسعار وقود الطائرات وضعف الطلب عقب الحرب الإيرانية.

وقد يشير هذا التحرك إلى اهتمام المستثمرين بالفرص المتاحة في القطاعات التي تعرضت لضغوط خلال الفترة الأخيرة، خاصة قطاع السفر والطيران.

جدول أداء الأسواق العالمية

المؤشر أو الأصل	الأداء
العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500	+0.3%
العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100	+0.8%
مؤشر إم إس سي آي آسيا والمحيط الهادئ	-0.2%
مؤشر إم إس سي آي للأسواق الناشئة	-0.3%
مؤشر توبكس الياباني	+0.7%
مؤشر إس آند بي/إيه إس إكس 200 الأسترالي	-0.3%
مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ	+0.8%
مؤشر شنغهاي المركب	+0.2%
العقود الآجلة لمؤشر يورو ستوكس 50	-0.2%
مؤشر شركات الرقائق الآسيوية	-1.0%
سهم إس كيه هاينكس	-3.8%
مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي	-1.0%
مؤشر نيكي 225 الياباني	-0.4%

جدول العملات والسلع والسندات

الأصل	السعر أو القراءة
المؤشر الفوري للدولار	+0.1%
اليورو مقابل الدولار	1.1430 دولار
الدولار مقابل الين الياباني	161.99 ين
اليوان الصيني خارج البلاد	6.7904 مقابل الدولار
الجنيه الإسترليني	1.3341 دولار
خام برنت	71.96 دولار للبرميل
الذهب	قرب 4175 دولارًا للأوقية
بيتكوين	+0.6% إلى 63055.93 دولار
إيثر	-0.2% إلى 1771.92 دولار
عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات	4.48%
عائد السندات اليابانية لأجل 10 سنوات	2.825%
عائد السندات الأسترالية لأجل 10 سنوات	4.79%

العملات المشفرة تتحرك بهدوء

سجلت العملات المشفرة أداءً محدودًا خلال التعاملات، حيث ارتفعت بيتكوين بنسبة 0.6% إلى 63055.93 دولار، بينما تراجعت إيثر بنسبة 0.2% إلى 1771.92 دولار.

وتعكس هذه التحركات حالة انتظار في السوق، مع استمرار قوة الدولار وتباين شهية المستثمرين تجاه الأصول عالية المخاطر.

السندات تتحرك ضمن نطاق محدود

استقر العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند 4.48%، بينما ارتفع العائد على السندات الحكومية اليابانية لأجل 10 سنوات بمقدار 4.5 نقطة أساس إلى 2.825%.

في المقابل، تراجع العائد على السندات الأسترالية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطة أساس واحدة إلى 4.79%.

وتشير هذه التحركات إلى استمرار حذر المستثمرين، مع مراقبة تطورات التضخم وأسعار الفائدة والنمو الاقتصادي العالمي.

 

www.infinityecn.com