ما هي المحافظ الإستثمارية ؟ وما هي أنواعها ؟
إن المحافظ الاستثمارية هي سلة من الأصول المالية المتنوعة، يمتلكها المستثمر سعياً وراء تحقيق أهدافه المالية سواء على المدى القصير أو الطويل. حيث تنوعت المحافظ الاستثمارية بمراعاة احتياجات المستثمرين ومستويات تحمل المخاطر. تتضمن المحافظ المندفعة الهدامة، المحافظ الدفاعية المستقرة، ومحافظ الدخل . المستمر. تتراوح الأصول بين الأسهم، السندات، والعملات، مع اختلافات في التوزيع وفقًا لأهداف المستثمر المحافظ الإستثمارية
وفي هذه المقال سوف نتتطلع على أشهر أنواع المحافظ الإستثمارية التي يمكن للمُستَثمِرين الاختيار منها، والاستثمار فيها لتحقيق النجاح المالي
المحفظة الدفاعية
تُعرَف المحفظة الدفاعية أيضاً بمحفظة الحفاظ على رأس المال، ومن اسمها فهي محدودة المخاطر، وتحمي أموال المُستَثمِر، وتُحافظ على رأس المال المُحقَّق، وغالباً ما يستخدمها المُستَثمِرون الذين يخشون خسارة رؤوس أموالهم ويصعب عليهم تعويضها في سنٍّ مُتأخِّرة، وكل تلك الأسباب، جعلت من المحفظة الدفاعية هي المناسبة للمستثمرين الذين لا يفضلون المخاطرة المحافظ الإستثمارية
ترتبط الفائدة المَرجُوَّة من محفظة القيم باسمها؛ إذ تُركِّز بصورة خاصَّة على البحث عن صفقة مناسبة في السوق أثناء الأزمات الاقتصادية؛وهي محفظة ذات قيمة متداولة في الوقت الحالي بنسبة سعر إلى أرباح أقل، وهي مناسبة للراغبين في شراء الأسهم بتقييمات رخيصة الآن بقيمة حقيقية لم تُفتح بعد. المحافظ الإستثمارية
تُعرَف محفظة الدخل أيضاً يمحفظة التقاعد؛ إذ تُوفِّر دخلاً ثابتاً ومُنتظَماً للاستثمارات؛ بالاستفادة من بعض الأصول التي تُحقِّق أرباحاً محدودة لكن ثابتة، تناسب هذه المحفظة المستثمرين الذين يريدون تدفقًا منتظمًا وثابتًا للدخل من خلال الاستثمار، لأنها تستند إلى توزيع الأرباح ومن ثم تحقيق عوائد مستمرة، ولا تركز على ارتفاع قيمة رأس المال في الأجل الطويل. ويمتلك محفظة الدخل المتقاعدين الذين يرغبون في بناء حافظات دخل لتزويد أنفسهم براتب تقاعد منتظم
المحافظ الإستثمارية
تُعرَف محفظة النُّمُوّ بالمحفظة العدوانية، أو محفظة زيادة رأس المال، والهدف الأساسي منها تنمية العائدات، وزيادة الأرباح من الأصول بأسرع مُدَّة مُمكِنة؛ عبر تحمُّل مخاطر السوق وتقلُّباته، وغالباً ما يكون أصحابها مُبتَدِئين لا يُمانعون المُجازَفة والاستثمار في شركات صغيرة نامية قد تكون ذا مُستقبل ربحِيّ مع مرور الوقت، مثل: العملات المُشفَّرة، والأسهم المَحلّية والمُتقلِّبة، التي لا تُحقِّق مَكسباً كبيراً لكنَّها تنمو بسرعة المحافظ الإستثمارية
في المحفظة الهجينة، يتم دمج أنواع الأصول بأساسيات مختلفة لكسب أفضل استثمارات النمو وتحقيق عوائد أرباح. وتتميز هذه المحفظة بمرونتها العالية، نظرًا لاحتوائها على مزيج من الأسهم والسندات والذهب والصناديق المشتركة. المحافظ الإستثمارية
تتميز محفظة الاستثمار المتوازن بمخاطرها المعتدلة، ولذلك فهي تناسب المستثمرين القادرين على تحمل المخاطر إلى حد كبير. تتكون هذه المحفظة من الأسهم بنسبة من 55 إلى 60%، ومن أوراق الديون مثل السندات والأوراق التجارية والأوراق المالية الحكومية بنسبة من 25 إلى 35%، وبقيتها نقدًا أو ذهبًا. المحافظ الإستثمارية
تناسب هذه المحفظة الآمنة نسبيًا المستثمرين الذين لا يحبون المخاطرة، فهي لا تركز على مقدار العوائد بقدر تركيزها على سلامتها، وتتكون من أوراق الديون والنقد والأسهم الأقل تقلبًا المحافظ الإستثمارية
ما هي مكونات المحافظ الاستثمارية؟
إن التنويع في المحفظة الاستثمارية أو المحفظة المالية هو العنصر الأكثر الأهمية لضمان تحقيق أهدافك المالية على المدى الطويل، وذلك لأن التنوع يقلل من المخاطر على محفظتك الاستثمارية، وليس المقصود بذلك أنه يضمن عدم الخسارة، لكنه يقلل من الأداء السلبي للأسهم الفردية أو القطاعات، وذلك لأن كل منها يتفاعل بصورة مختلفة مع نفس المؤشرات الاقتصادي، يُشار أيضاً إلى ضرورة أن تتناسب مكونات المحفظة الاستثمارية مع قدرة المستثمر على تحمل المخاطر
- الأسهم: وهي أوراق مالية تمثل امتلاك المستثمر نسبة مئوية من الأعمال التجارية، ومن ثم حصوله على نسبة من الأرباح سنويًا
- السندات: وهي القروض التي يحصل المستثمرين بموجبها على سعرًا ثابتًا على مدى فترة الاستثمار
- العملات: وهي أصول سائلة التي يمكن تحويلها إلى نقود بسهولة، ومنها العملات المحلية والأجنبية وأذون الخزانة والورق التجاري وغيرها
- الاستثمارات البديلة: وهي أصول غير قابلة للتداول، مثل العقارات والمباني والأراضي والتحف واللوحات والسيارات
اهمية تنويع المحفظة الاستثمارية ؟
:من مزايا المحافظ الاستثمارية المتنوعة ما يلي
- تقليل الاعتماد على فئة أصول واحدة، وبالتالي ضمان وجود أصولًا لا تتأثر بظروف الاستثمار السيئة
- توفر الحماية للمحفظة ضد مختلف المخاطر
- حصول المستثمر على أعلى عائد لأقل مخاطر
- توفر هذه الاستراتيجية الحماية لرأس المال، خاصة إذا كان المستثمر يدخر لشيء مهم
ما الذي يجب مراعاته عند بناء محفظة استثمارية؟
:إن إنشاء محفظة استثمارية يتطلب جهداً كبيراً لاختيار الأوراق المالية التي تتناسب مع أهدافك وقدرتك على تحمل المخاطر وإليك أهم الأمور التي يجب مراعاتها
- تحديد هدف المحفظة: يجب امتلاك أهداف استثمارية واضحة وأفق زمني محدد، حيث أن هذا وذاك هما العاملين الأساسيين للمفاضلة بين الأصول المالية واختيار المناسب منهم للإضافة إلى محفظتك
- تقليل معدل دوران الاستثمارات: إن بيع وشراء الأسهم بشكل متكرر خلال فترة زمنية قصيرة يزيد تكاليف المعاملات، بمعنى أن تكلفة دورات الأسهم يمكن أن
- عدم الاستثمار في الأصول المقدرة بأكثر من ثمنها: إن الأصول ذات الأسعار المرتفعة يصعب وصولها إلى مستويات قياسية جديدة، أما الأصول منخفضة الأسعار قد
- تنويع المحفظة الاستثمارية: يعد هذا المبدأ -أي تنويع الأصول- هو أساس نجاح المحفظة، نظراً لأن الأصول المالية تتفاعل مع الظروف الاقتصادية بشكل مختلف، وبالتالي تتراكم وتؤثر في الأرباح. يكون لديها إمكانية أكبر لتحقيق مستويات جديدة. عندما تكون بعض الاستثمارات في اتجاه هابط قد تكون الأخرى في ارتفاع، وهو ما يحقق التوازن ويساعد في خفض المخاطر في المُجمل
طرق تقسيم المحفظة الاستثمارية
هناك مجموعة من الطرق التي يوصي باتباعها عند تقسيم المحفظة الاستثمارية وهي
1- توزيع الأصول
2- تقييم المخاطر النوعية للأسهم
3- الاستثمار في أوراق سوق المال النقدية
4- الاستثمار في السندات ذات التدفقات النقدية المنتظمة
هل تريد ان تعرف كيف تحقق المكاسب من خلال هذا؟
