ما هي الصناديق الاستثمارية وأهم مزاياها؟
هي عبارة عن وعاء مالي تجمع فيه أموال المستثمرين وايضا خيارا فعالا لتحقيق الأهداف المالية , وهو الهدف بأستثمار بشكل جماعي في مختلف الأوراق المالية مثل الاسهم والسندات والأصول.
عِدة مزايا ، أهمها:
تقوم صناديق الاستثمار بشراء الأصول المختلفة؛ مما يجعلها تلبي احتياجات قطاعات أكبر من المستثمرين.
تنويع الاستثمارات مقابل تكلفة أقل؛ حيث يمكنك الاستثمار مثلاً في 100 شركة مقابل 100 دولار فقط.
تعتبر معظم صناديق الاستثمار سائلة بحيث يمكنك استرداد أموالك في أي وقت.
يُدار الصندوق من قبل فريق من المحترفين مما يزيد فرص تحقيق العوائد المرجوة.
الصناديق منظمة وآمنة وتخضع للإشراف.
تعد أكثر شفافية ويمكن تحليلها بدقة.
ما هي أنواع الصناديق الاستثمارية؟
صناديق سوق المال: تستثمر في النقد والأصول ذات مخاطر منخفضة وسيولة عالية مثل الديون الحكومية.
صناديق الدخل الثابت: تركز على الأصول التي تدر دخلاً ثابتاً مثل السندات الحكومية. يرتبط أداء الصندوق بالتغيرات على أسعار الفائدة، وكلما كانت فترة الاستحقاق للأصول أقصر كانت أقل خطورة، ولكن في المقابل يكون العائد أقل، والعكس صحيح.
صناديق الأسهم: يخصص أغلب رأسمالها -كما يشير مُسماها- للأسهم، ويمكن تقسيم صناديق الأسهم بحسب نوع الأسهم والمنطقة الجغرافية والقطاع الذي تستثمر فيه. توفر صناديق الأسهم عوائد أعلى من صناديق الدخل الثابت؛ لأنها تنطوي على مخاطر أعلى.
الصناديق المختلطة: تستثمر في الأسهم وأصول الدخل الثابت، وتختلف نسبة الأصول من صندوق لآخر، وتبعاً لتلك النسبة تُحدد نسبة المخاطر وكذلك العائد المحتمل.
بعض مصاريف صناديق الاستثمار:
رسوم الإدارة: هي الرسوم التي يتقاضاها مديرو الصناديق الذين يختارون الأوراق المالية والاستراتيجية المناسبة لإدارة الصندوق، وقد تكون رسوم الإدارة نسبة ثابتة من الأموال التي استثمرتها أو نسبة من الأرباح.
عمولة الإيداع: تُدفع إلى البنك أو الجهة التي تعمل كـإيداع لصناديق الاستثمار.
رسوم الاشتراك والاسترداد: وهي الرسوم التي تُفرض على المستثمر عند بيع وشراء صناديق الاستثمار.
من أبرز طرق الاستثمار في الصناديق الاستثمارية :
عقود الفروقات: وهو اتفاق بين المستثمر والوسيط المالي لتبادل الفرق في قيمة الأصل بين وقت فتحه وإغلاقه من دون الحاجة إلى امتلاكه فعلياً، فعندما تشتري عقد الفروقات على SPY مثلاً فإنك تراهن على ارتفاع سعره من دون الحاجة إلى شراء أسهم فيه. ومن ثم إذا ارتفع السعر يمكنك بيع العقد بسعر أعلى وتحقيق الأرباح،
الشراء الفعلي للأسهم في الصندوق: مثال ذلك سعر السهم في صندوق SPY هو 591 دولاراً أمريكياً، وبالتالي إذا أردت شراء سهماً كاملاً عليك دفع تلك القيمة أي 591 دولاراً، ولكن يوفر بعض الوسطاء إمكانية شراء الأسهم الجزئية إذا لم ترغب في شراء السهم كاملاً.
عقود الخيارات: هي نوع آخر من عقود المشتقات، تمثل الحق في شراء أو بيع ورقة مالية بسعر محدد مسبقاً لفترة زمنية معينة.
العقود الآجلة (الفيوتشرز): العقود الآجلة هي عقود لشراء أو بيع الأصل بسعر محدد في المستقبل. وفي حالة صندوق SPY يمكن شراء أو بيع العقد الآجل Mini S&P 500 Future-E.
