ما هو تداول العقود الأجلة للسلع الأمريكية ؟

تعتبر دوراً محورياً في دعم الاقتصاد الأمريكي، وذلك باعتبارها الجهة الرسمية التي منحها القانون حق تنظيم المُعاملات المرتبطة بالمشتقات المالية والعقود الآجلة والسلع، تشمل مهامها حماية المستثمرين وخلق بيئة استثمارية أكثر أمناً واستقراراً، والتصدي بشكل كامل وحاسم للممارسات التجارية المسيئة ومحاولات التلاعب والاحتيال , تجمع لجنة العقود الآجلة للسلع الأمريكية (CFTC) بين الدور التنظيمي والرقابي معاً، وهي إحدى الجهات الرسمية المنوطة بدعم نزاهة سوق المشتقات الأمريكية.
وايضا تعد لجنة العقود الآجلة للسلع الأمريكية (CFTC) إحدى الهيئات الفيدرالية، وذلك بمقتضى قانون لجنة تداول عقود السلع الآجلة لعام 1974، وتتألف اللجنة من خمسة مفوضين مُعينين من قبل الرئيس الأمريكي بموافقة مجلس الشيوخ، وتستمر ولاية كل مفوض إلى خمس سنوات , و تمثل الغاية الأساسية من تأسيس اللجنة في تنظيم تداول السلع الآجلة في أمريكا وتنظيم أسواق المشتقات المالية بصفة عامة، يُضاف إلى مهام اللجنة تعزيز الأسواق المفتوحة والشفافية، وتهدف إلى حماية المشاركين في السوق من الاحتيال والتلاعب. وتضمن عمل أسواق العقود الآجلة والخيارات بشكل عادل، وتراقب المخاطر المرتبطة بأسواق المشتقات لتعزيز الاستقرار المالي.

كيف ابدأ تداول السلع الآجلة في أمريكا؟
فهم السوق بما في ذلك العقود الآجلة والخيارات والمقايضات , تعلّم كيفية عمل العقود الآجلة والخيارات والمقايضات، بما في ذلك المفاهيم الأساسية مثل الرافعة المالية ومتطلبات الهامش وإدارة المخاطر.
ضع خطة للتداول وحدد أهداف التداول الخاصة بك مثل المضاربة، أو التحوط، أو الاستثمار على المدى الطويل.
اختر وسيطاً مسجلاً لدى لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) وعضواً في جمعية العقود الآجلة الوطنية (NFA)، مما يضمن التزام الوسيط بالمعايير التنظيمية. يمكنك الاطلاع على أفضل منصات تداول السلع عبر الانترنت.
تمويل حساب التداول الخاص بك، لتلبية متطلبات الهامش الأولية وتغطية تكاليف التداول ابدأ بالتداول عبر حساب تجريبي لممارسة استراتيجيتك دون المخاطرة بأموال حقيقية.
راقب السوق دائما، وتابع التغيرات في اللوائح وتقنيات التداول سيساعدك التعليم المستمر على التكيف مع ظروف السوق المتطورة
ما الفرق بين لجنة تداول السلع الآجلة وهيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية؟
لجنة تداول السلع الآجلة:
تنظم أسواق العقود الآجلة والخيارات، بما في ذلك السلع والمشتقات والمقايضات. تضمن سلامة تداول العقود الآجلة والخيارات، وحماية المشاركين في السوق. وتمنع التلاعب والاحتيال في السوق. تعمل على تنفيذ اللوائح الخاصة بأسواق العقود الآجلة والمقايضات. وتحقق في الانتهاكات المتعلقة بالتداول وسلوك السوق في أسواق العقود الآجلة والخيارات وملاحقة مرتكبيها. دور اللجنة لا يقتصر فقط على الجانبين التنظيمي والرقابي، إنما أيضاً تلعب دوراً في التطوير والارتقاء عبر المشاركة في الإصلاحات لتعزيز نزاهة السوق والحد من المخاطر. وتتعاون مع الهيئات التنظيمية الدولية لمعالجة قضايا السوق العالمية وتوحيد اللوائح.
هيئة الأوراق المالية والبورصة:
تتولى تنظيم أسواق الأوراق المالية، يشمل ذلك الأسهم والسندات والصناديق المشتركة ومنتجات الاستثمار الأخرى. تركز بشكل خاص على حماية المستثمرين في أسواق الأوراق المالية، وضمان الأسواق العادلة والفعالة. تشرف على أسواق الأوراق المالية، بما في ذلك متطلبات التسجيل، وتلزم الشركات العامة بالإفصاح عن المعلومات المالية. وتنفذ السياسات للحفاظ على أسواق الأوراق المالية منظمة وفعالة. وتنسق مع لجنة تداول السلع الآجلة، وهيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) والوكالات الأخرى بشأن المسائل التي تؤثر على أسواق الأوراق المالية والمشتقات.

ما هو دور لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية:
التنظيم والإشراف – نزاهة السوق والشفافية – التحقيقات والإجراءات – وضع القواعد – حماية المستثمرين
تأثير قوانين لجنة تداول السلع على الأسواق:
منع التلاعب والاحتيال: تساعد قوانين لجنة تداول السلع الآجلة في الحفاظ على سلامة السوق من خلال ردع الممارسات السيئة ومعالجتها، مما يعزز الثقة بين المشاركين في السوق.
زيادة الشفافية: الإبلاغ عن الصفقات والمقايضات (Swaps) وحفظها، مما يوفر رؤية أكبر لنشاط التداول وتشكيل الأسعار وتعزيز الشفافية.
إدارة المخاطر: تحدد اللجنة حجم المراكز التي يمكن الاحتفاظ بها، لتقلل من خطر التلاعب بالسوق ومنع اللاعبين الكبار من تشويه الأسعار
الضمانات المالية: تضمن اللجنة حماية أموال العملاء والتعامل بشكل منظم في حالات الإفلاس، مما يعزز استقرار السوق وثقة المستثمرين.

أقسام لجنة تداول السلع الآجلة في أمريكا , تتشكل اللجنة اليوم من 14 قسما وهي :

قسم المقاصة والمخاطر :
يتولى ذلك القسم مهمة الإشراف على منظمات مقاصة المشتقات، ويشمل ذلك تجار عمولات العقود الآجلة، وتجار المقايضة، و المشاركين الرئيسيين في المقايضة، والمستثمرين الكبار.

قسم التنفيذ :
يحقق قسم التنفيذ ويلاحق الانتهاكات لقانون بورصة السلع الأساسية واللوائح التنظيمية للجنة، مثل الاحتيال أو التلاعب وسوء السلوك. يوجد داخل قسم التنفيذ مكتب المبلغين عن المخالفات، الذي يدير برنامج المبلغين عن المخالفات في لجنة تداول السلع الآجلة.

قسم مراقبة السوق :
يتولى هذا القسم الإشراف على منصات المشتقات، ويراجع الطلبات الجديدة لأسواق العقود ويُقيّم المنصات الحالية لضمان امتثالها للضوابط والقوانين، ويهدف من خلال ذلك إلى تعزيز الشفافية وإرساء مبادئ المنافسة العادلة والآمنة.

قسم المشاركين بالسوق :
أحد الأقسام الحديثة نسبياً والغاية منه وضع إطار تنظيمي للمشاركين في السوق، يشمل ذلك الرقابة على مُعاملاتهم والتواصل معهم وتطوير السياسات الهادفة إلى حمايتهم في المقام الأول.

قسم الإدارة :
يتولى هذا القسم إدارة الأعمال الداخلية للجنة تداول السلع الآجلة، بما في ذلك العمليات المالية والأمنية.

مكتب كبير الخبراء الاقتصاديين:
يلعب المكتب دوراً استشارياً متمثلاً في تقديم المشورة للمفوضية، فضلاً عن تولي مهام إجراء الأبحاث المتعلقة بالقضايا السياسية التي تواجه اللجنة، يساعد كذلك في تقديم الرأي فيما يتعلق باللوائح الجديدة المُنظمة للأسواق المالية.

قسم إدارة البيانات :
يدعم نشاط اللجنة عبر جمع البيانات اللازمة من مصادر عديدة مثل المشركين في السوق أو تقارير التداول وغيرها، ويمتلك القسم من الموادر ما يضمن تأمين وسرية جميع البيانات المُعالجة من خلاله.

مكتب المستشار العام :
منوط بأداء دور حيوي غاية في الأهمية وهو أداء الخدمات القانونية لجميع أقسام اللجنة، وهو كذلك الممثل القانوني للجنة تداول السلع الآجلة في الدعاوى القضائية،

مكتب الشؤون الدولية :
يقدم مكتب الشؤون الدولية المشورة للمفوضية فيما يتعلق بالقضايا والمبادرات التنظيمية الدولية، ويمثل المفوضية في المحافل الدولية.

مكتب الشؤون العامة :
يعد المكتب بمثابة الواجهة العامة للجنة، باعتباره المسؤول عن إتاحة المعلومات اللازمة أمام الجمهور وكذا التواصل مع جميع الأطراف المرتبطة المستفيدة من خدماتها.

مكتب تضمين النساء الأقليات :
أُسِس لضمان توافق اللجنة مع الاتجاهات العامة، ويُقصد بذلك ضمان تمكين الأقليات وتفعيل مبدأ المساواة وتكافؤ الفرص.

مكتب ابتكار التكنولوجيا :
هو مركز ابتكار التكنولوجيا المالية. ويستخدم التكنولوجيا لتحسين التعليم والتعاون، ويشجع الابتكار في الرقابة التنظيمية.

مكتب تثقيف العملاء والتواصل معهم :
يتولى المكتب مبادرات تثقيف العملاء والجمهور. ويساعد الجمهور في اكتشاف الأنشطة الاحتيالية المتعلقة بالسلع أو المشتقات والإبلاغ عنها.

مكتب المفتش العام :
عبارة عن وحدة تنظيمية مستقلة وإن كانت تابعة للجنة، تتمثل مهمته الأساسية في الكشف عن الهدر والاحتيال، وكذلك دعم تعزيز النزاهة وتعزيز والكفاءة والفعالية في برامج وعمليات لجنة تداول السلع الآجلة.